西方成熟市場的經驗表明，在汽車銷售市場爆發性增長的時代終結後，汽車後市場將會逐漸成為生產商、經銷商和消費者關注的焦點。而在汽車後市場領域內，汽車金融是一塊很好的試金石。本文通過兩個案例，來展示汽車金融崛起的現狀，全方位感受汽車金融市場巨大的發展潛力。　　

過去十年可以說是中國新車市場的黃金十年。自2009年起，中國的新車銷量超越美國，一躍成為世界第一；2015年，中國汽車保有量突破1.7億。與此同時，汽車行業正麵臨著轉型升級。簡單的規模擴張與傳統的利潤增長早已無法滿足行業可持續發展的需求。在過去幾年裏，以特斯拉為代表的新能源技術，以穀歌為代表的高科技無人駕駛技術，以優步、滴滴為代表的移動互聯網技術，都以前所未有的態勢衝擊並重構整條汽車產業鏈。他們的出現既加速了落後產能的淘汰，又對傳統的汽車製造商和經銷商提出了挑戰。　　

想要在這一大浪淘沙的過程中激流勇進，傳統的汽車製造商應提供更多元化的服務。西方成熟市場的經驗表明，在汽車銷售市場爆發性增長的時代終結後，汽車後市場將會逐漸成為生產商、經銷商和消費者關注的焦點。　　

在汽車後市場領域內，汽車金融是一塊很好的試金石。靈活多變的金融產品與汽車銷售結合在一起，一方麵會繼續拉動傳統汽車銷售市場的增長，刺激消費者貸款買車；從另一方麵來看，汽車金融也可以讓製造商重新正視以前沒有覆蓋到的領域和業務，並重新塑造該品牌的消費者體驗及服務。以下兩個案例向人們展示了汽車金融崛起的現狀。　　

案例一　

大學剛畢業的小明一直以來都夢想擁有一輛屬於自己的豐田轎車，父母告訴他，要等他自己工作攢夠了錢再買，然而以小明現有的工資來看，可能要存三年才能買得起一輛豐田卡羅拉。正當他為此而苦惱時，一位在汽車行業工作的朋友告訴他，現在許多廠商都推出了貸款購車的金融服務。小明谘詢了附近的4S店後發現，原本一輛15萬才能買到的豐田轎車，可以在購車時僅支付20%的首付，隨後隻需在五年內每個月還款3000元。小明在與父母商量後，按照汽車金融公司提供的貸款方案成功買下了自己心儀已久的車。這樣的購車方式使得小明在提前享受汽車便捷的同時，也不至於陷入經濟拮據的困境，既保障了資金的流動性，又相當於提前三年買下汽車，可謂一舉兩得。　　

案例二　

小方在一家大眾4S店擔任銷售工作已有八年。近兩年，他發現要完成自己的銷售額和利潤指標越來越困難。主要原因是銷售市場競爭越來越激烈，前幾年可以獨占鼇頭的SUV等車型，現如今麵臨著日益嚴峻的對手衝擊，於是在很多情況下，不得不以降低價格的舉措來影響消費者決策。小方將目前的市場困境反映給了大眾生產商，對方在請教了歐洲的同事後，向他傳授了德國經銷商的經驗：德國的新車銷售市場早已成熟，4S店為了提高消費者的購買能力，開始與汽車金融公司和銀行展開合作，以低首付、低利率的貸款方案吸引到了更多的消費者來買車、換車。與此同時，這些金融服務也使得4S店與顧客建立了長期的聯係與信任，從長遠來看，此舉保證了銷售額和利潤。　　

發生在小明和小方身上的故事反映了中國汽車市場的方向變化，從小明身上折射出的是中國消費者心態的改變，原先崇尚節儉的中國家庭對負債十分反感，然而，隨著汽車製造商推動汽車金融來保持其在市場中的銷售額和利潤，中國家庭也正快速地接納通過貸款來購買車輛的想法。以小方為代表的汽車經銷商在麵對日益激烈的市場競爭時，為尋求新的增長機會，也開始將目光轉向汽車金融這一藏有巨大利潤空間的市場。　　

汽車金融市場擁有巨大的發展潛力　　                                           

如圖1所示，2014年，中國汽車市場60%的利潤來源於以新車銷售和整車組裝為主的中遊業務，來自金融保險的利潤所占比重僅為7%。與此截然相反，諸如美國、歐洲和日本等成熟市場超過60%的利潤來源於下遊業務，僅僅汽車金融所占的利潤比重就為28%。由此可見，隨著中國汽車市場的日漸成熟，以汽車金融為代表的下遊業務將會成為新的市場增長點。　　

汽車金融對於利潤的貢獻主要可以分為兩種模式：基本模式和增值模式。基本盈利模式來源於完整的服務鏈條，通常是大家所熟知的銷售利潤、貸款利差、售後維護及代理車險利潤等。增值盈利模式則更加多樣化，例如：融資租賃公司通過保留所有權、出租使用權所獲得的利潤，汽車金融公司通過投資債券、期貨、抵押貸款等理財產品所增加的收益，金融服務與汽車品牌相互滲透、相互促進後將潛在需求轉化為現實所帶來的利潤等。汽車金融市場的創新模式為整車製造商的轉型升級和可持續發展帶來無限可能。　　

在過去幾年裏，人們注意到中國汽車金融市場經曆了爆發式增長。2009年，中國汽車市場信貸規模為177億；到2014年，中國汽車市場信貸達到了660億的規模，年均增速30%。中國的消費者正逐漸意識到，汽車金融能使其在購車的同時享有更好的資金流動性。2013年，僅18%的消費者在購車時借助了汽車金融，到了2015年，這一比例達到30%，預計汽車金融的滲透率將在2020年超過50%。但與美國80%和英國70%的汽車金融滲透率比起來，中國汽車金融市場依舊有巨大的發展潛力。　　

目前，在中國汽車金融領域，主要的參與機構包括銀行（消費信貸和信用卡）、汽車金融公司、融資租賃公司、互聯網金融和P2P機構：　　

·銀行：就目前中國汽車金融市場的份額來看，銀行貸款占比超過50%，銀行在汽車金融領域具備網點廣泛、資金成本低的先天優勢，但劣勢在於：對消費者而言，流程相對複雜，汽車專業知識不足；　　

·汽車金融公司：專業汽車金融公司的市場份額占比在25%~30%之間，相對而言，它們提供的產品首付比例低，服務更為專業，缺點則是資金成本相對銀行較高；　　

·融資租賃公司、互聯網金融等：占據剩下20%~25%的市場份額，它們的特色優勢是申請門檻低，並且擁有多元化的產品線，當然隨之而來的是資金成本高、運營風險高的劣勢。　　

在具體的金融產品上，區分不同產品的定義主要集中於首付範圍、貸款期限、還款方式。一個標準的汽車金融產品通常包括支付超過車價20%的首付，貸款的期限範圍通常在12~60個月之間，消費者在貸款期限內支付等額月供。在此標準產品的基礎上，還衍生出了許多其它選擇，例如：在每月等額還款的基礎上選擇支付彈性尾款，適用於有不定期大額收入的客戶；還有首付50%，貸款期限12個月，在最後一個月支付50%的尾款，適用於短期內資金不足的客戶。而由汽車製造商合資建立的金融公司還推出了更多綁定貸款的附加值服務，例如：豐田金融的貸款車輛可享受8次保養；廣汽匯理的客戶在貸款期限內能享有24小時全國免費道路救援服務。這些金融產品使得消費者在購車的同時能享有更好的資金流動性；而各種各樣的增值服務及彈性衍生業務，除了是汽車廠家及汽車金融公司區隔化競爭的角力場之外，最大的受益者還是消費者本身。　　

“互聯網+汽車金融+大數據”　　

汽車金融的全盛時代還未到來，業內就已經受到了“互聯網+”概念的衝擊。2015年3月，阿裏巴巴宣布與上汽集團合資設立10億元的“互聯網汽車基金”，打造一個開放的汽車生態圈，作為國企的上汽集團顯然希望借此完成從整車製造商到服務商的轉型，然而阿裏巴巴的野心遠不止於此。2016年4月，阿裏在北京舉行的“大數據下的汽車金融消費升級”會議上發布了阿裏汽車“車秒貸”。　　

“互聯網+汽車金融+大數據”的概念結合了當下最火熱的三個名詞，阿裏巴巴也並非這條道路上的獨行者，2016年8月，騰訊、京東、百度注資35億打造“易鑫車貸”，立誌與“車秒貸”相抗衡，提供全麵的線上汽車金融產品和服務，這款最新的車貸APP預計會在近期上線。屆時，不論是線下還是線上的汽車金融服務商，又將掀起一番顛覆性的浪潮。除了車貸，更別說基於互聯網而產生的其它汽車金融服務，如二手車估價的車易拍及優信拍、二手車交易的瓜子、汽車延保服務的車娃娃等，這些汽車金融服務都說明了“互聯網+汽車金融+大數據”的獨特魅力。　　

汽車金融不止是汽車行業的新利潤增長點，也是汽車廠家由製造商向服務商轉型升級過程中不可忽視的一部分。在銷售市場增速逐漸趨於平緩後，製造商和經銷商必須著力於像汽車金融這樣的新利潤增長點。與此同時，互聯網大數據隨時都可能對汽車金融行業帶來顛覆性的影響，“互聯網+通信”的概念催生出了微信，顛覆了傳統的移動聯通短信業務；“互聯網+零售”造就了淘寶、京東兩大商業帝國，使得線下的門店零售商麵臨巨大挑戰；“互聯網+汽車金融”，甚至下一步的“互聯網+汽車”又將如何發展？傳統汽車製造商除了警惕這一趨勢外，更重要的是跟上互聯網發展的大潮流，抓住機遇，掌握更好地服務消費者的機會，提供更符合使用者需求的產品及服務，將其容納進自己的業務板圖中，這樣才能始終立於時代之尖，確保更有效的持續增長。